海绵钛涨价撬动了谁的“奶酪”

[ 信息发布:本站 | 发布时间:2019-08-23 | 浏览:177 ]

2018年至今的海绵钛价格由缓慢、稳定到2019年6、7月两个月的快速上涨,真的有点象寻找“奶酪”的感觉。海绵钛企业“唱涨耐听,唱稳保守,唱跌遭恨”,这就是当前价格后面的表情。今年以来海绵钛涨价的信息浪潮在自媒体的传波也是一浪高过一浪,南北呼应此起彼伏!今天,我们来分析分析海绵钛涨价到底撬动了谁的奶酪?

一个简单的寓言故事《谁动了我的奶酪》,谈到有四个小家伙在迷宫中寻找奶酪,他们的得到与失去、敏锐与迟钝、乐观与消沉、寻找与迷茫,都充满了人生中有关变化的寓意深长的真理。实际上谁动了奶酪并不重要,重要的是失去了奶酪后该如何去做?

回顾十多年来海绵钛价格一路下滑,主要有两种原因:一是产能严重过剩,二是2008年全球金融危机波及。但产能过剩与金融危机并没有阻碍中国钛工业高速发展,从2008年至2018年海绵钛年均生产使用量在6.5~7.5万吨波动,这个量是2000年的32~37倍,这还不算这些年海绵钛生产厂家在产能的扩张,目前的产能远远大于7.5万吨。所以,这十多年来,一面是海绵钛产量在稳定中增长,钛产业发展看好;另一面却是海绵钛价格在上游四氯化钛、金属镁等原料的价格波动和海绵钛厂开产关停数量的波动中持续走低,直到2018年初海绵钛价格才开始复苏,但到今年持续走高的势头超出大家的想像。

2008~2017年海绵钛价格波动起伏中出现的扩产、复产导致有的企业经不起折腾,开开停停,最后有的企业彻底熄火了,有的企业把设备卖了,有的企业设备闲置锈迹斑斑。在产的海绵钛企业也是几家欢喜几家愁,凭实力和企业综合承受力苦苦支撑度日。这种现象与2005~2007年海绵钛火爆时期上马的生产厂家太多,造成产能过剩有关,市场用优胜劣汰考核机制“淘汰”了许多家支撑不住的海绵钛企业。

2018年至今海绵钛调价一路走高,有点“我的地盘我作主,涨价为把钞票数”。归纳起来支撑涨价的原因主要有:一是四氯化钛等原料涨价推动;二是下游需求存在刚性增长,比如“三航”(航天、航空、航海)需求增长;三是钛民用生活品需求增长;四是军工用钛增长;五是中国制造业快速提升支撑钛需求增长。据笔者近期查阅相关资料,制造业提升有助于钛的发展。看看曾经制造业强于中国的美国、日本、俄罗斯就能知道其用钛量增长背后的科技含量。如今中国制造业大幅提升支撑着对钛的刚性需求,以及钛金属材料价格的走低促进了钛产品应用推广,加上人们对钛的更多认识,推广钛、使用的领域和人群在增长。

以上几个涨价因素中,原料涨价推动的海绵钛涨价,这块海绵钛企业涨价无利可图,涨价部份被四氯化钛企业全部拿走。而另外几块刚性需求刺激的涨价,海绵钛企业有利可图,今年海绵钛企业都是赚钱的。这十多年海绵钛企业在价格下行的“煎熬”中,以“挤干榨尽”的方式控制成本,成本效益已经凸显。所以,2019年海绵钛企业好好赚钱了,脸上已经容光焕发了。

尽管2018年以来,“三航”、民用、军工、制造业提升支撑钛的刚性需求,但年需求量不会大幅增长。未来几年对钛需求呈现年年稳中有升,这是支撑海绵钛价格稳定在7.5万元/吨以上的关键。未来的2020年以后海绵钛价格是否稳定在8万元、或者上调8.5万元甚至试探性报价9万元,一切都要看这以下四方面:一是四氯化钛是否还会涨价?二是海绵钛市场需求量是否会迅速突破9万吨乃至10万吨?三是钛材加工企业平衡利弊得失后是否进口国外海绵钛会增加?四是国储海绵钛会否出来平抑市场等。

不管什么原因,现在国内海绵钛产能依然摆在那里,产能过剩的事实(只是没有满负荷生产),不论是在产的、待产的、新产的大家都想撬动这块奶酪!

现在,再来谈谈海绵钛涨价到底撬动了谁的奶酪?

首先是海绵钛企业之间谁都想撬动这块奶酪,谁都想在这一轮行情中赚一把做强自己,彼此扩产满负荷运转已经开始暗中较劲。

“表面涨价心一条,暗中博弈路自走”。记得十年前,海绵钛价格从25万元左右一路跌下10万元“神坛”,国内海绵钛企业汇聚遵义召开“遵义会议”统一价格,结果一散会便是“大难来临各自飞”。如今的海绵钛企业报价神似难偶合,执行价格都低于报价,谁都想动别人的奶酪,动了别人的奶酪才能做强自己。市场如战场,看似抱团取暖的海绵钛企业谁不想多占领一份市场份额?谁不想在这轮行情中多赚点以防患于未然?

其次是撬动了下游及下游企业的奶酪。海绵钛涨价挤压了钛材加工企业的奶酪,盈利空间收窄。现在下游有的企业在提高废钛利用率,有的在熔炼时增加了残钛添加比例,这是否对质量有影响,未来会有答案的,还有的在消化原有库存钛锭。面对海绵钛涨价,下游支撑不下去终究会选择调价或者观望,这样必将动了下游及下下游的奶酪。当钛锭延续下来的钛板、钛管等钛材价格大幅上涨时,钛曾经“替代”别的材料又会慢慢被别的材料“替代”,这个过程一旦退潮就是海绵钛企业的又一次洗牌。老牌海绵钛企业应该都经历过十多年前海绵钛价格的疯狂和后来大浪淘沙式的洗牌经历。现阶段我国海绵钛企业不只是家数在增多,原有的老牌海绵钛厂家生产装备和工艺都有所改进,多家骨干企业海绵钛产能比十年前增长甚至翻倍了,当年年产能一万吨的就一两家,现在一万多两万吨的达到五六家,还有正在建设的尚未投产的万吨级海绵钛厂。

所以,这次海绵钛快速涨价到底撬动了谁的奶酪?透过现象看本质,涨价撬动了海绵钛企业自身的奶酪,也撬动了整个钛产业链与跨界合作的奶酪,为扩产、复产、新产创造了“淘金”的刺激氛围,更为下一步优胜劣汰开辟了新的“战场”。

市场如战场,每一次冲锋过后都会清理战场。未来,即使海绵钛产量刚性需求过了8万吨、9万吨、10万吨,也不要庆幸“钛好”赚钱的时代已经到来。而要记住海绵钛产能远远不止10万吨,今后三、五年内优胜劣汰,等着海绵钛企业重新组合产生几家较大的集团企业,来统领海绵钛市场的格局是发展的必然趋势。

海绵钛涨价撬动了谁的奶酪!强者恒强,撬动的都是竞争对手的奶酪。